Zhao heeft meer dan anderhalf miljoen verdachte transacties op Binance niet bij de autoriteiten gemeld, terwijl dat volgens de regels wel had gemoeten. Het ging om een bedrag van ruim 900 miljoen dollar.

Daartussen zaten ook transacties waar terroristische organisaties als Al Qaida, IS of Hamas bij betrokken waren. Ook werd Binance, de grootste cryptobeurs ter wereld, gebruikt voor betalingen rondom kindermisbruik en illegale drugshandel.

De Chinees-Canadese zakenman had tijdens een eerdere zitting schuld bekend voor het overtreden van de regels en bood zijn excuses aan. Hij gaf aan dat het bedrijf van de fouten heeft geleerd en sinds 2022 "zeer strenge controles" tegen witwassen heeft opgezet.

De voormalige topman stemde ook in met een boete van omgerekend 46,7 miljoen euro. Binance moet een boete van 4 miljard euro betalen en wordt vijf jaar door een onafhankelijk kantoor gecontroleerd op het naleven van de regels.

Zhao is de tweede crypto-topman die in korte tijd is veroordeeld. Eind maart kreeg Sam Bankman-Fried een celstraf van 25 jaar te horen. De oud-topman van het omgevallen cryptoplatform FTX is veroordeeld voor het wegsluizen van geld van klanten.